Derivatívák piaci opciója. Tőzsdeismeretek /Elméleti jegyzet/ | Digitális Tankönyvtár
Tartalom
Megosztom ben több nemzetközileg is elismert pénzintézet léphet piacra Bitcoin alapú pénzügyi termékeivel.
Mivel ezek egy része úgynevezett származtatott ügylet derivatíva formájában megbízható lehetőség testet ölteni, a jövőben egyre gyakrabban találkozhatunk majd az ezekkel kapcsolatos kifejezésekkel. A derivatívák egy termék jövőbeli időpontban történő megvételét, vagy eladását biztosító szerződések.
Értékük általában nem az adott termék valós, fizikai értelemben vett birtoklásán, hanem annak piaci értékén alapul.
A derivatívák segítségével biztosítások köthetőek a kriptopénzek árfolyamingadozásai ellen, de lehetőséget teremtenek akár az adott kriptovaluta birtoklása nélküli spekulációra is.
A derivatívák lehetnek: Swapok: ezeknél az ügyleteknél a felek az egymás közötti pénzmozgásokra, értékpapírok cseréjére, vagy kamatokra köthetnek megállapodásokat. Az import-exporttal foglalkozó cégek például deviza swapok használatával rögzíthetik előre, hogy milyen árfolyamon váltanak majd egymás között valutát, így csökkentve az árfolyamingadozásokból eredő kockázataikat. Határidős ügyletek futures : olyan szerződések, melyeknél kötelezettségünk van arra, hogy az abban rögzített időben és értéken adjunk el, vagy vásároljunk meg egy bizonyos terméket.
CertifikátokWarrantok Ezek a származtatott ügyletek, derivatívák előnyei: A tőkeáttét lehetősége előnyt jelent a származtatott, származékos termékek esetén, ugyanis nem kell a pozíció teljes összegét elhelyeznünk a brókernél, így kevesebb összeg van kitéve a brókerkockázatnak. További előnye a derivatív ügyleteknek, termékeknek, hogy jellemzően olcsó, alacsony jutalék, spread melletti kereskedést biztosít, így napon belüli kereskedők számára ideális. Szintén előnyt jelent az egyszerű shortolási lehetőség.
Opciós szerződések options : olyan szerződések, melyeknél lehetőségünk de nem kötelezettségünk van arra, hogy az abban rögzített időben és értéken adjunk el, vagy vásároljunk meg egy bizonyos terméket.
A derivatívák: Csökkentik az árfolyamingadozásokból eredő kockázatokat.
Ilyen ügyletnek tekinthetünk például egy olyan előfizetést, amiben megállapodunk a szolgáltatónkkal arról, hogy bizonyos sávszélességű internet hozzáférést biztosítson számunkra, amiért cserébe mi egy előre meghatározott ideig, egy előre meghatározott, tervezhető havidíjat fogunk fizetni. A tőzsdéken többek között a mezőgazdasági termékek piacán szoktak ilyen szerződéseket kötni, ahol a terményeket akár már jóval azok elvetése előtt is eladhatják, így a termesztők mentesülhetnek az időjárás kiszámíthatatlanságából eredő kockázatoktól.
How to Make Money Like Top Hedge Fund Managers: Secrets of America's Finance Industry (2013)
Biztosításként hedge szolgálhatnak, mert használatukkal megelőzhetőek a nagyobb pénzügyi veszteségek. Ha valaki például bitcoinba fektetné a derivatívák piaci opciója, egy opciós szerződés megkötésével bebiztosíthatná magát annak nagyobb arányú esése ellen. Szerződése lehetőséget teremtene egy esetleges zuhanás után arra, hogy egy korábban meghatározott, magasabb árfolyamon értékesítse a coinjait.
Lehetőséget adnak a spekulációra és alkalmasak a medve piacok során való közvetlen profitszerzésre, vagyis a shortolásra. Erre cikkünk hamarosan érkező folytatásában fogunk részletesebben is kitérni.
A derivatívák napjainkra a pénzügyi kockázatkezelés bevett eszközeivé váltak, bevezetésük pedig rövid távon élénkítőleg hathat és szélesebb körben is felhívhatja a figyelmet a kriptopénzekre. Ugyanakkor a pusztán spekulációt célzó szerződések elterjedése veszélyeket is hordozhat magában.
Az alábbi képen, a derivatíva derivatívák piaci opciója világgazdasághoz viszonyított mérete látható.
